Наши фонды. Арсагера - фонд акций. 2 квартал 2025 года

👀 Оперативно следить за выходом новых материалов Вы можете на нашем телеграм канале: Чат для клиентов и частных инвесторов, а также всех заинтересованных лиц: Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая информация. Начнем с динамики стоимости пая. Она положительная на временных интервалах в полгода, 3 года, 5 и 10 лет. Далее перед Вами диаграмма изменений стоимости пая и индекса. Результат фонда опережает индекс на временных интервалах от 5 лет и более. Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди открытых и биржевых фондов акций. Перейдем ко второй части отчета. Рассмотрим изменение отраслевой структуры портфеля. На квартальном окне значительно увеличился удельный вес Энергетики. На годовом окне заметно сократился удельный вес Нефтегазового сектора и Черной металлургии, заметно увеличилась доля Финансового сектора. Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля акций от индекса Мосбиржи. Основной вклад в отраслевое отклонение внесли: Энергетика - доля которой преобладает в портфеле и Связь - которая представлена только в индексе. Кроме того, в индексе представлены отрасли: Минеральные удобрения и категория «Прочие», отсутствующие в составе фонда. Сравнив доходности, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании. Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале. Лучший результат у Банка ВТБ, худший – у Газпрома. Переходим к третьей части нашего отчета. Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса полной доходности Мосбиржи и ТОП результата. Комментируя результат по динамике столбиков, можно отметить, что на годовом окне она убывающая. Результат управления портфелем за последний год оказался хуже индекса. Перейдем к следующей таблице. За 2 квартал 2025 года чистый приток денежных средств составил около 80,2 млн рублей, за год порядка 296,5 млн рублей. СЧА фонда на конец квартала составила около 2 млрд 597 млн рублей, количество пайщиков – 3247. В целом по всем открытым, биржевым и интервальным фондам акций наблюдался чистый отток денежных средств порядка 7 млрд 791 млн рублей за квартал и порядка 27 млрд 155 млн рублей за год. Следующая диаграмма покажет, каких максимумов и минимумов достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.