Алроса: истощение запасов алмазов - триггер для роста цен

Начальник управления по корпоративным финансам и рынкам капитала Группа АЛРОСА Сергей Тахиев на 35 конференции Smart-Lab “Цены алмазов находятся на историческом дне“ “60% мировых запасов алмазов - в России“ “Рентабельность Алросы в 2 раза выше чем у конкурентов“ “Истощение запасов - триггер, который будет двигать цены вверх“ “Индийские огранщики накопили большие запасы, продают с 23 года, остался небольшой объем“ “Статистика: цены вырастут на 40-60% от дна в течение 24-30 месяцев“ “Продажи 2024П = $13 млрд, продажи 10 лет средние = $17 млрд (весь рынок)“ “Доля Азии на рынке люкса растет“ “Средняя цена упала со 165 в 2010-е до $125/карат“ “Индусам выгоднее скидывать запасы“ “В 1-м квартале был рост импорта со стороны Индии (с 18 до 30 млн карат)“ “Добыча 110-115-120 млн карат, спрос 125 млн карат, дефицит будет корректироваться за счет роста цен (Алроса добывает 34 млн карат)“ “Искусственные алмазы: цена упала с $3300 до $200/Кт“ “Природный $6000, его аналог = $150-350 “ “85% себестоимости - фиксированная, увеличение цены - в FCF“ “Если бы я был аналитиком, я бы оставил капекс на уровне 65 млрд“ “Период сниженных результатов длится 6 мес, мы в нем сейчас находимся“ “Когда Индия будет пополнять запасы, компания покажет офигенский результат“ “De Beers делает все, чтобы запасы снизились, из 40 млн карат осталось около 10 млн“ Во время Smart-Lab 2024 было много желающих воспользоваться акцией от Совкомбанк Инвестиции “торгуй без комиссии до конца 2024 года“, которую он презентовал на своем стенде. Это выгодное предложение для новых и действующих клиентов Совкомбанка (не совершавших сделок последние 6 месяцев). Участвовать просто: напишите промокод ВДО2024 в чат мобильного приложения/ веб-кабинета и укажите номер договора. В течение 5 рабочих дней промокод будет применён, и вы сможете торговать бесплатно. Открыть счет: Канал Market Power: q0pIhUeqzKI4MjVi Импульс - социальная сеть для инвесторов: ЭйБот от MarketPower 00:00 - Сергей Тахиев, Алроса 02:15 - Коротко о компании 03:10 - Что такое алмаз и рынок алмазов 05:40 - Три идеи на рынке алмазов 07:10 - Три основных мифа вокруг алмазов 11:00 - Разочарование акциями люксовых компаний 12:20 - География покупок бриллиантов 14:20 - Дефицит алмазов 16:15 - Цена импорта алмазов в Индию 16:50 - Годовые продажи алмазов (в объеме) 17:30 - Продажи люкса в США и Китае 19:00 - Покупатели бриллиантов 20:20 - Прогноз по ценам на алмазы 20:50 - Рост запасов в Индии 23:30 - Как оценить когда закончатся запасы у индусов? 25:30 - Искуственные бриллианты 27:30 - Наполеон и алюминий 30:00 - Хватит ли денег на дивы? 37:00 - Внешние риски 40:00 - Сделка по покупке золотых активов 41:50 - Откуда в Индии миллионеры? 42:20 - Есть ли планы выпускать синтетику? 43:10 - Как живут конкуренты Алросы 45:30 - Вопросы от Элвиса Марламова #конфасмартлаба #smartlab