Обзор рынка 6 ноября 2024

✅ Полная версия обзора рынка идет 1-1,5 часа. Подключайтесь, чтобы получить доступ 💰 Что у нас Открытие с гэпом вверх, поскольку Трамп одержал победу. На прошлой неделе нас немного скорректировали, и мы теперь стремимся к новым целям. Я обозначил уровень, где был значительный спрос — и при пробое все вышли с ордерами на покупку. Однако многие не ставят стоп-ордера, предпочитая оставлять их “в голове“. Поэтому, когда рынок пойдет вниз, все начнут распродажу, и мы увидим открытие распродаж, пока не пройдем через этот навес ордеров. Как только это произойдет, рынок успокоится, и мы сможем продолжить движение вверх. Что касается зеленой зоны, я вижу возможность роста. На основе предыдущих графиков, я брал за основу последние усиления покупателей. Мы пробили новый максимум не совсем «как нож по маслу», но тем не менее, торговля внутри этой зоны была заметной. Если вести речь о будущих сценариях, то есть вероятность, что мы увидим ретест этой зоны, возможно, с сильным проливом, после чего нас возможно выкупят. Такие дни вполне привычны для рынка. Поэтому эта зона, которая включает уровни 2625 и 2630, будет нами достигнута, и после этого мы отправимся вверх. Может быть, даже получится так, что мы зайдем на эти уровни в течение ближайших нескольких торговых сессий и есть вероятность, что в эту пятницу мы коснемся этой зоны. Важно понимать, что сейчас у нас есть подъем по безубытку, что приводит к формированию достаточно сильной ликвидности на продажу. Возможно, в течение полутора-двух часов этих ордеров будет достаточно, чтобы вновь отправиться вверх. Если сегодня не получится, завтра тоже может произойти восстановление продаж. Весь процесс выглядит так: вначале будет первая волна отскока, затем некий откат и, в конечном итоге, начало покупок, когда поймут, что продавцы ослабли. В этой ситуации я зафиксировал максимум по прошлой неделе, и мы будем наблюдать, как будут происходить дальнейшие движения. Теперь уровень поддержки у нас — это 2650. Это та зона, где мечтаем выйти на безубыток. Основные уровни сопротивления находятся на 2688 и 2690. В этом диапазоне мы продолжаем существовать. Зону поддержки я обозначил как зеленую, потому что это место для открытия длинных позиций, начиная с 2630. Однако на данный момент говорить об этом еще рано. 💰 Российский индекс облигаций (RGBI) Здесь мы видим рост, хотя наш цикл повышения процентных ставок ещё не завершен. Мы зафиксировали отскок, и как я упоминал ранее, мы можем отскочить и затем немного скорректироваться на следующем повышении ставок. Однако если следующее повышение будет последним, это может привести нас в верхний диапазон. Мои мысли на этот счет таковы: следующее повышение процентных ставок запланировано на 14 февраля, и это будет последнее повышение на долгое время. Дальше, скорее всего, в течение 7-8 месяцев ставки останутся на месте, прежде чем начнется цикл снижения ставок. Я думаю, что в декабре повышать ставку не будут, а в феврале могут поднять её сразу на 2 процентных пункта, что приведет её к 23%. Несмотря на заложенные 27%, мы до предыдущего минимума скорее всего не скатимся. Да, возможен негативный сценарий с 25%, однако после этого мы должны развернуться и пойти вверх. Если произойдет повышение ставки в декабре, то, вероятно, это приведет к волатильности с колебаниями вверх и вниз, но, как мне кажется, минимумы, которые мы видели ранее, повторить не получится. Я считаю, что пришло время открывать длинные позиции по дальним облигациям. Если кто-то сейчас планирует открытие депозитов, им стоит учесть, что эти ставки предлагаются при жестких условиях, например, открытие кредитной карты с минимальными тратами, чтобы получить такие высокие проценты, что может обернуться проблемой для многих. Что касается долговых инструментов, если у вас есть свободные средства, то сейчас неплохое время для инвестиций в долговые инструменты. 💰 Что у них Америка стремительно растет в доходности по облигациям. Трамп, как он говорил, собирается сместить Пауэлла и назначить кандидата, который будет выступать за снижение процентных ставок. Однако, показано, что доходности облигаций растут, что свидетельствует о недоверии рынка. Фондовый рынок, напротив, показывает сильный рост, достигнув новых исторических максимумов. Мы ранее отмечали, что от этого уровня фондовый рынок может снова рвануть вверх, и, похоже, именно это и происходит. 💰 Нефть марки Brent (NYMEX) Что касается нефти, она также немного снижается, но падение незначительное. Трамп собирается разрешить добычу нефти в штатах, и нефть, как ожидалось, должна была уйти вниз, по идее, к 30 или 35 долларам за баррель. 💰 Инфляция Мы наблюдаем, как инфляция постепенно снижается, хотя по идее она и должна была пойти вниз. Опережающие индикаторы, такие как фьючерсы, показывают вероятность того, что наши прогнозы сбудутся, и инфляция пойдет вниз.